【特定口座での上場株式の利益確定売り、買い戻しのタイミング】

上場株式の譲渡損失は、譲渡した年の翌年から３年間に限り、
利益と相殺することができます。
３年目に上場株の譲渡益がないと、譲渡損は切捨てになります。

切捨てはもったいないので、３年目の後半から年末にかけて
利益確定売りと買い戻しをする場合があります。
このときタイミングを間違えると、税務上デメリットが発生する場合があります。

では、利益確定売りと買い戻しをするタイミングで注意すべきことについて
考えてみましょう。

目次
１．特定口座でまず利益確定売り、同日に買い戻しを行った場合のデメリットとは？
２．特定口座でまず利益確定売り、翌日に買い戻しを行った場合のメリットとは？
３．まとめ

１．特定口座でまず利益確定売り、同日に買い戻しを行った場合のデメリットとは？

上場しているＡ社株式１００万円を保有しています。
株数は１０株、取得時の単価は１０万円です。
今年で切捨てになる上場株の譲渡損は▲２００万円あります。

９／１４にＡ社株式１０株を３００万円で売却して、
９／１４にＡ社株式１０株を３００万円で買い戻しました。
譲渡損益と、買い戻した株の取得価額はどうなるのでしょうか。

【１】譲渡損が切捨てになる可能性あり

特定口座では、同じ日に売りと買いがそれぞれ複数回ある場合、
まずすべて先に買い、その後すべて売ったと考えます。
譲渡損益と取得価額は、移動平均法で計算します。

移動平均法は、取得済みの株式と新しく取得した株式の平均単価を、
株式の取得の都度計算します。

①Ａ社株式の移動平均法の単価　２０万円

１００万円（過去に取得）＋３００万円（９／１４に取得）
＝４００万円

４００万円／（１０株＋１０株）
＝２０万円

②Ａ社株式の譲渡益　１００万円

３００万円（売却金額）－２０万円（移動平均単価）×１０株（売却株数）
＝１００万円

譲渡益１００万円と譲渡損失▲２００万円を相殺できますが、
譲渡損▲１００万円が切捨てになってしまいます。

【２】買い戻した上場株の取得価額が小さい

Ａ社株式１０株は、３００万円で買い戻ししていますが、
取得価額は、移動平均法で計算するため２００万円になってしまいます。
将来の売却益が大きくなってしまいますね。

２．特定口座でまず利益確定売り、翌日に買い戻しを行った場合のメリットとは？

Ａ社株式１００万円を１０株保有しています。
取得時の単価は１０万円です。
今年まで相殺可能な上場株の譲渡損は▲１５０万円です。

ここまでは、先ほどと同じです。

９／１４にＡ社株式１０株を３００万円で売却して、
９／１５にＡ社株式１０株を３００万円で買い戻しました。

翌日に買戻しをしてみました。
譲渡損益と、買い戻した株の取得価額はどうなるのでしょうか？

【１】譲渡損が切捨てになる可能性が低い

①Ａ社株式の単価　１０万円

過去に購入した単価をそのまま使用します。

②Ａ社株式の譲渡益　２００万円

３００万円（売却金額）－１０万円（そのままの単価）×１０株（売却株数）
＝２００万円

譲渡益２００万円と譲渡損失▲２００万円を相殺できます。
譲渡損をぴったり使って、譲渡益２００万円の税負担はありません。

【２】買い戻した上場株の取得価額が大きい

Ａ社株式１０株は、３００万円で買い戻ししています。
買い戻し前は、Ａ社株式は保有していません。
取得価額は３００万円になり、同日の売買より１００万円大きくなります。
将来の売却益は少なくなりますね。

３．まとめ

特定口座では、同日に売買が行われると、
まず買入、次に売却したものとして計算します。
そのうえで譲渡損益と取得価額を移動平均法で計算します。

利益確定売りと買い戻しを同日に行うと、上記の通り、
税務上デメリットが発生することがあります。
特定口座では、利益確定売り後の買戻しは、翌日に行いましょう。